中国企业“围猎” 世界工程机械巨头收囊中

中国企业“围猎” pc蛋蛋预测世界工程机械巨头收囊中

  从收复失地到“围猎”全球巨头,中国工程机械企业在短短20年中迅速壮大。事件回顾:

  中联重科收购意大利CIFA

  CIFA,这家成立于1928年的家族企业,主要从事设计、生产并销售预拌混凝土的搅拌、运输和输送设备,包括混凝土搅拌站、运输车和混凝土泵等。几经辗转,意大利CIFA现由几家基金机构占有80%以上股份,而余下股份则由这些基金管理层持有。当下,这几家基金面临解散之虞,所以变卖股权是理所当然之计。一业内人士介绍,意大利CIFA拥有行业领先的技术优势,2007年利润不到两亿元,产品主要销售市场为欧洲。

  2008年1月,中联重科聘请全球某顶尖投行作为财务顾问,参加意大利CIFA第一轮投标。其时,同城竞争对手三一集团也投下标书。二者是中国仅有的两个潜在买家,另有三四家海外非工程机械行业企业参与并购,多为投资型企业。

  兵贵神速。相关人士透露,2008年3月中旬,中联重科已拿到国家发改委有关海外收购批文。“如果中联收购成功,应会实行双品牌战略,也会考虑把CIFA产品引进国内市场,满足高端客户需求。”湖南省一位行业资深人士告诉记者。这位人士认为,以CIFA的技术工艺优势及品牌的相对高端,结合中联重科的低成本大产能,强强联合,应能为中联带来更大市场和更高利润。

  2008年4月2日,中联重科发布公告,拟联合HonyCapital(以下简称“弘毅投资”)等共同投资方以投标方式收购一家主营业务为工程机械制造的意大利公司100%的股权,其中中联重科拟收购其60%的股权。中联重科此次收购的企业正是意大利CIFA.s.p.a公司。

  2011年1月25日,意大利总统纳波利塔诺将素有“意大利企业奥斯卡奖”美誉的“莱昂纳多奖”的国际奖项颁发给中联重工科技发展股份有限公司(中联重科公司)董事长詹纯新。纳波利塔诺在颁奖致辞中两次提到詹纯新在投资收购意大利混凝土机械设备制造商CIFA公司的过程中对意大利所作出的贡献。他说,将这个奖项授予詹纯新具有非常重要的意义,说明意大利对新兴发展中国家给予越来越多的关注,发展中国家在经济建设中取得的成就也为意大利经济发展树立了榜样。

  2011年11月15日,中联重科并购整合CIFA入选“中国海外投资经典案例”。中联重科是中国装备制造业中唯一获得此项荣誉的企业。意味着中联重科对CIFA的收购,及其数年以来不断深化的国际化拓展,从国家层面,在经济界和产业界,赢得了认可与肯定。中联重科对CIFA的收购,已经成为中国企业海外整合路程中的重要里程碑和路标。

  2011年12月12日,中联重科董事长詹纯新凭借对全球排名第三的混凝土机械制造商意大利CIFA的收购,入选CCTV年度经济人物。中联重科董事长詹纯新凭借其带领中联重科在国际并购上的出色表现,成功当选“2011中国经济年度人物”。

  柳工完成收购波兰HSW工程机械业务

  HSW公司成立于1937年,当时主要生产钢铁与国防装备。1952年HSW开始生产工程机械,并在随后的40余年里,发展成为中欧最大的工程机械制造商之一,特别是在重型工程设备方面(如推土机、吊管机、轮式装载机、履带式装载机、挖掘装载机等),除了向波兰国内市场销售外,HSW还向超过80个国家出口其产品,在欧洲有很强的竞争力。

  从2011年1月18日柳工与HSW签订初步收购协议以后,行业的目光就聚焦到了这里。的确,此次并购是近年全球市场中频繁出手的柳工在2011年的第一个大动作,也是柳工第一次真正意义上的海外并购。根据收购协议,柳工可获得HSW公司工程机械业务单元、全部知识产权和商标等资源,并以此为平台在欧洲市场建立高效的研发、采购、生产、营销及配件服务网络,快速把东欧市场建设成柳工第二本土市场,将推土机等产品直接销往整个欧洲和北美等高端市场,对促进柳工推土机等业务板块的快速发展,实现柳工国际化战略具有十分重要的意义。柳工总裁曾光安这样评价本次收购:收购HSW,对于柳工而言具有里程碑意义,标志着柳工成功开启了柳工国际并购的序幕。

  柳工董事会2012年01月30日审议通过《关于签署收购波兰HSW工程机械业务单元项目最终协议并执行收购的议案》。2012年1月31日晚柳工发布公告披露公司收购波兰HSW工程机械业务单元事宜。公告显示,双方于2012年1月31日在波兰华沙签订《最终收购合同》(FEAA),签署《最终收购合同》(FEAA)后,连同之前签署的《有条件收购协议》(CEAA ),一起构成完整的收购合同。根据收购合同,柳工需要支付3.35亿元人民币来支付收购净价、偿还银行负债、支付购买关键供方ZZM的M8,M10车间不动产及动产价格、缴纳资产转移税及合同公证费。

  时至今日,柳工经历一年的努力终以总价3.35亿完成收购波兰HSW工程机械业务。

  潍柴动力将正式收购意豪华游艇制造商法拉帝

  法拉帝创建于1968年,是意大利,乃至欧洲最大的豪华游艇制造商,旗下拥有Ferretti Yachts等九大游艇品牌,并在世界十大顶级游艇品牌中占有4个。由于经济衰退导致国际市场对豪华游艇的需求锐减,法拉帝的生产和利润遭受严重冲击。数据显示,2009-2010财政年度,该公司的经营成本超过3.1亿欧元,毛利润则从此前的7.7亿欧元降至5.1亿欧元。

  2012年1月10日,潍柴动力正式收购法拉帝,潍柴董事长谭旭光出席签字仪式。这不仅意味着潍柴拓展船用发动机的决心,也展现出潍柴走向世界的坚定步伐。

  据报道,法拉帝已与债权人达成协议,同意被山东重工集团收购,该协议将使法拉帝的债务从6.85亿欧元减少至1.16亿,同时,该公司还可另外获得1.8亿欧元的融资。

  由于潍柴动力此前收购了具有百年历史的法国博杜安发动机公司,已经具备了游艇用发动机制造能力,潍柴动力有望分享这一收购带来的业务量的增加,同时未来也不排除潍柴动力涉足游艇业务制造领域。

  2011年7月,法拉帝与山东重工就双方合资建厂签署了非约束性意向书,以发展在大中华区及其他新兴市场进行动力游艇设计、生产及销售的行业合作关系。

  自2008年金融危机以来,国际市场对豪华游艇的需求锐减,法拉帝的生产和利润也遭受冲击,2009~2010财政年度,这家公司的经营成本超过3.1亿欧元,毛利润从之前的7.7亿欧元减少至5.1亿欧元。为了摆脱目前的困境,法拉帝管理层决定寻找新的股东和资金,并研究和制定公司的未来发展战略。根据外媒报道,法拉帝报价3.5亿欧元,拟出售75%的股权给山东重工,包括商标、船厂、销售网络等。这给山东重工的收购提供了契机。

  2009年,潍柴动力成功收购了具有百年历史的法国博杜安发动机公司,获得了博杜安的产品、技术和品牌,成为中国规模最大、实力最强的多用途发动机与动力系统集团,可以生产游艇用发动机。

  但2011年以来,潍柴动力的业绩下降非常明显。2011年三季度,潍柴动力单季实现营业收入约105.5亿,同比降低22.9%,归属于上市公司股东的净利润仅为10.8亿元,同比降低 31.1%;前三季度公司实现营业收入471.8亿元,同比增长0.6%,实现归属于上市公司股东的净利润45.8亿元,同比降低 4.6%。

  根据中国汽车工业协会统计,重卡行业2011年前三季度产量下降15.8%,销量下降9.8%,而潍柴动力的主营业务贡献较大的就是重卡整车、发动机、法士特变速箱,重卡发动机及变速箱业务是主要利润来源。

  潍柴动力一直希望寻求新的盈利增长点。潍柴动力执行董事、技术总经理孙少军此前曾向外界透露,潍柴动力已经具备游艇发动机的生产能力,潍柴动力将延伸现有的游艇发动机产业链,计划通过海外收购,实现从发动机制造到游艇制造的跨越,收购目标可能是美国或者欧洲领先的游艇制造商,相关收购将在2012年之前完成。

  对此,潍柴动力证券部上述负责人强调,公司目前并没有进入游艇制造领域的打算,“以后是否会进入,目前还不好说。”他说,公司目前在游艇方面的业务主要还是集中在游艇用发动机领域。

  三一重工收购普茨迈斯特

  成立于1958年的普茨迈斯特在业内有着“大象”之称,是全球最知名的工程机械制造商之一。相关数据显示,普茨迈斯特的全球市场占有率长期高达40%左右,而且90%以上的销售收入来自于海外,海外市场遍布全球110多个国家。

  三一收购“大象”新闻发布会现场三一重工1月30日晚间发布决议公告确认旗下子公司三一德国有限公司将联合中信基金收购德国工程机械巨头普茨迈斯特100%股权,其中三一德国收购90%,中信基金收购10%。三一德国的出资额为3.24亿欧元(折合人民币26.54亿元).

  该份决议公告称,三一重工联合中心基金1月20日与德国普茨迈斯特公司的股东Karl Schlecht Stiftung(持普茨迈斯特公司99%股份)和Karl Schlecht Familienstiftung(持普茨迈斯特gongsi 1%股份)签署了《转让与购买协议》,三一德国和中信基金共同收购普茨迈斯特100%股权。此次三一重工的出资额占该公司最近一期经审计净资产的13.5%。

  截至2010年12月31日,普茨迈斯特公司总资产为4.91亿元,净资产1.77亿欧元。2010年全年实现销售收入5.5亿欧元,净利润150万欧元,预计2011年全年实现收入5.6亿欧元,净利润600万欧元。

  三一集团是中国最大的工程机械制造商和全球第六大工程机械制造企业,目前在全球150个国家拥有7万多名员工,2010年销售收入超过500亿元人民币。2012年1月6日,中国挖掘机行业2011年全年销售数据显示,三一重工挖掘机全年销量达20614台,市场占有率为12.3%,高出日本小松0.3个百分点,居行业第一。

  梁稳根此前曾表示,合并完成后普茨迈斯特仍将保持独立运作。普茨迈斯特总部司徒加特将成为三一重工在中国以外的新全球总部,三一重工仍将专注于开拓中国国内中低端市场。而普茨迈斯特则继续保持其在高端市场的地位,原公司总裁Norbert Scheuch仍将留任,并将进入三一重工管理层。

  2012年1月21日,德国Aichtal - 普茨迈斯特控股有限公司(“普茨迈斯特”)与三一重工股份有限公司(“三一”),以及中信pc蛋蛋技巧 产业投资基金(香港)顾问有限公司(“中信产业基金”)签订合并协议。三一与作为少数股东的中信产业基金共同收购普茨迈斯特100%股权。此次交易仍需获得相关部门审批并满足一定成交条件,交易预计在2012年第一季度完成。美银美林在本次交易中担任三一重工独家财务顾问,谢尔曼?思特灵和竞天公诚律师事务所担任三一重工法律顾问,摩根士丹利担任普茨迈斯特独家财务顾问。整个交易得到了中信产业基金的专业指导和大力支持。

 
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